Option Trading Vega

BREAKING DOWN Vega Vega ändert sich, wenn es große Kursbewegungen (erhöhte Volatilität) in dem zugrunde liegenden Vermögenswert gibt, und fällt, wenn die Option dem Ablauf anläuft. Vega ist eine Gruppe von Griechen, die in der Optionsanalyse verwendet wird und ist die einzige niedere Ordnung, die nicht durch einen griechischen Buchstaben repräsentiert wird. Unterschiede zwischen den Griechen Eine der Hauptanalysetechniken, die im Optionenhandel verwendet werden, sind die Griechen, die das Risiko eines Optionskontrakts in Bezug auf bestimmte zugrunde liegende Variablen bewerten. Vega misst die Sensitivität der zugrunde liegenden Instrumentenvolatilität. Delta misst eine Optionsempfindlichkeit auf den Basiswert. Gamma misst die Empfindlichkeit eines Optionsdeltas als Reaktion auf Preisänderungen des Basiswerts. Theta misst die Zeitverzögerung der Option. Rho misst eine Optionsempfindlichkeit gegenüber einer Veränderung der Zinssätze. Implied Volatility Wie bereits erwähnt, vega misst die theoretische Preisänderung für jeden Prozentpunkt bewegen in der impliziten Volatilität. Die implizite Volatilität wird unter Verwendung eines Options-Preismodells berechnet und bestimmt, was die aktuellen Marktpreise für eine zukünftige Volatilität der zugrunde liegenden Vermögenswerte schätzen. Die implizite Volatilität kann jedoch von der realisierten zukünftigen Volatilität abweichen. Vega Beispiel Die vega könnte verwendet werden, um festzustellen, ob eine Option billig oder teuer ist. Wenn das vega einer Option größer ist als die Bid-Ask-Spread, dann die Optionen sind, um eine wettbewerbsfähige Verbreitung bieten, und das Gegenteil ist wahr. Nehmen wir zum Beispiel an, dass hypothetischer Bestand ABC im Januar mit 50 pro Aktie gehandelt wird und eine Februar-Kaufoption im Februar 52,50 einen Geldkurs von 1,50 und einen Briefkurs von 1,55 hat. Angenommen, die vega der Option ist 0,25 und die implizite Volatilität ist 30. Daher bieten die Call-Optionen einen wettbewerbsorientierten Markt. Wenn die implizite Volatilität auf 31 ansteigt, dann sollten die Optionen Geldkurs und Ask-Preis auf 1,75 bzw. 1,80 ansteigen. Sollte die implizite Volatilität um 5 sinken, dann dürfte der Angebotspreis und der Nachfragepreis theoretisch auf 25 Cent bzw. 30 Cent sinken. Optionen Vega Collectively, die Griechen werden von Optionshändlern verwendet, um eine klarere Vorstellung davon zu haben, wie sich verschiedene Faktoren auf die Preis der Optionen. Vega ist der Wert, der eine theoretische Angabe der Rate liefert, zu der sich der Kurs der Veränderung in Bezug auf Änderungen in der Volatilität des zugrunde liegenden Wertpapiers ändert. Der vega-Wert einer Option zeigt, wie viel, in der Theorie, der Preis für jeden Prozentpunkt die implizite Volatilität der zugrunde liegenden Sicherheit erhöht sich um. Auf dieser Seite erklären wir die Eigenschaften von Vega und wie es von Händlern genutzt werden kann. Um dieses spezielle Thema vollständig zu verstehen, empfehlen wir Ihnen, dass Sie zuerst mit Volatilität und impliziten Volatilität vertraut sind und wie sie den Preis von Optionen beeinflussen. Wenn Sie weitere Informationen benötigen, lesen Sie bitte diesen Artikel. Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Read Review Besuchen Sie Broker Lesen Lesen Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Merkmale von Vega Das erste, was Sie sollten wissen, über Vega ist, dass es sich nur auf den extrinsischen Wert bezieht Eine Option und nicht den intrinsischen Wert. Ob Sie Anrufe oder Puts kaufen, der vega-Wert ist immer positiv. Allerdings, wenn Sie Optionen schreiben die Vega-Wert ist effektiv negativ. Grundsätzlich erklärt der vega-Wert, wie viel der Kurs einer Option um jeden Prozentpunkt erhöht werden sollte, um die implizite Volatilität des zugrunde liegenden Wertpapiers zu erhöhen. Wenn eine Option einen vega-Wert von 0,20 hätte, würde der Kurs theoretisch um 0,20 ansteigen, und dann steigt die implizite Volatilität des zugrunde liegenden Wertpapiers um 1 an. Er sollte auch um 0,20 sinken, wenn die implizite Volatilität der Zugrunde liegenden Sicherheit um 2 verringert. Wie bei allen Griechen basiert die Wirkung von Vega auf allen anderen Faktoren, die den Preis der Option gleich sind. Vega wird durch zwei Faktoren beeinflusst: Moneyness und die verbleibende Zeit bis zum Verfallsdatum. Seine in der Regel am höchsten, wenn ein Optionskontrakt ist das Geld, und dann reduziert, wenn der Vertrag bewegt sich in das Geld oder aus dem Geld. Grundsätzlich gilt, je weiter der Kurs des Basiswertes vom Basispreis abweicht, desto niedriger der vega-Wert dieses Kontrakts. Da der extrinsische Wert einer Option tendenziell höher ist, je näher sie dem Geld ist, und der Vega-Wert nur den extrinsischen Wert beeinflusst, ist es anzunehmen, dass dies der Fall wäre. Aus ähnlichen Gründen wird die Vega-Wert höher sein, wenn es eine lange Zeit bis zum Verfall und niedriger, wenn es weniger Zeit bis zum Verfall. Der extrinsische Wert verringert sich, wenn sich das Verfallsdatum dieser Option annähert, es macht wieder Sinn, dass der Vega-Wert entsprechend sinkt. Vega ist auch eng mit Gamma verwandt. Wenn der Gamma-Wert einer Option hoch ist, können Sie erwarten, dass der Vega-Wert ebenfalls hoch ist. Putting Vega zu verwenden Händler neigen dazu, mehr Aufmerksamkeit auf die Delta-, Theta - und Gamma-Werte von Optionen zu zahlen als sie den vega-Wert. Von allen Griechen aber ist vega nur zweitrangig hinsichtlich des Wirkungsgrades (theoretisch) der Preise. Seine wahrscheinlich so weit ignoriert vor allem aufgrund der Tatsache, dass seine etwas komplexer zu verstehen, und weil es ein grundlegendes Verständnis der Volatilität und implizite Volatilität erfordert: die weit von einem einfachen Thema selbst ist. Auch ist eine große Zahl von Händlern weit mehr daran interessiert, wie sich die Kursbewegungen der zugrunde liegenden Wertpapiere auf den Preis der Optionen auswirken als alles andere. Angesichts der Tatsache, dass vega kann sehr nützlich bei der Prognose, wie der Preis für eine Option ist wahrscheinlich zu bewegen, ist es wirklich wert, in einige Zeit zu verstehen, was Volatilität und implizite Volatilität geht. Sobald Sie eine klare Vorstellung davon haben, wie der Preis der Optionen von der impliziten Volatilität und den Änderungen der impliziten Volatilität beeinflusst wird, werden Sie besser positioniert sein, um die Risiken, die in den möglichen Trades, die Sie identifizieren, zu messen, und können sogar Chancen auf der Basis der Volatilität bestimmter zugrundeliegender Wertpapiere. Es gibt bestimmte Handelsstrategien für einen volatilen Markt, die genutzt werden können, um von Veränderungen der Volatilität zu profitieren, auch wenn der Kurs des Basiswerts statisch bleibt. Wenn Sie solche Strategien, wie die lange Straddle oder die kurze Straddle verwenden möchten, dann eine gute Kenntnis der Vega und was es bedeutet, ist von wesentlicher Bedeutung. Copyright 2010-2010 OptionenTrading. org - All Right Reserved. What Optionen Vega Optionen Vega - Definitions-Optionen Vega misst die Sensitivität eines Aktienoptionskurses auf eine Änderung der impliziten Volatilität. Optionen Vega - Einführung Es gibt 2 Hauptkomponente für eine Aktienoption s Preis Intrinsic Value und Extrinsic Value. Der Kurs des Basiswertes zum Basispreis bestimmt den Intrinsic Value, der von Options Delta bestimmt wird. Die implizite Volatilität des zugrunde liegenden Bestandes bestimmt den extrinsischen Wert, der von Options Vega bestimmt wird. In der Tat, für Out Of The Money (OTM) Optionen, die nichts mehr als extrinsischen Wert enthält, werden ihre Preise 100 bestimmt durch Optionen Vega Wenn implizite Volatilität steigt, steigt der Kurs der Aktienoptionen mit ihm. Optionen Vega misst, wie viel dieser Anstieg ist mit jedem 1 Prozent Anstieg der impliziten Volatilität. Warum ist Optionen Vega Wichtig Es ist fast unmöglich zu verstehen, warum Optionen Vega ist so wichtig, ohne zuerst ein umfassendes Verständnis der impliziten Volatilität. Kurz gesagt, je mehr eine Aktie erwartet wird, um einen großen Umzug aufgrund einiger wichtiger Pressemitteilung oder Gewinn-Release in der nahen Zukunft zu machen, desto höher die implizite Volatilität dieser Aktie ist jetzt. Tatsächlich steigt die implizite Volatilität an, wenn sich das Datum dieser wichtigen Freigabe nähert. Dies ist auch zum Teil auf die gestiegene Nachfrage nach Optionen für diese Bestände zurückzuführen. Unter solchen Umständen wandern Marktmacher auch implizite Volatilität, um einen höheren Preis für die höhere Nachfrage zu berechnen. Was bedeutet, dass die implizite Volatilität weitgehend den Marktmacher-Launen ausgeliefert ist und ihre Auswirkungen auf den Preis einer Option von den Optionen Vega gemessen werden. Da implizite Volatilität steigt als wichtige News-Releases Ansatz und seit Optionen Vega sorgte dafür, dass der Preis der Aktie steigt mit ihm, wäre nicht die wenigen Tage bis zu solchen Veranstaltungen perfekt für den Kauf Optionen und in der Hoffnung, dass die Aktie bleibt relativ stagniert, so wie Von dem Anstieg der impliziten Volatilität zu profitieren Ja In der Tat nehmen viele Optionen Trader Delta-neutrale und Gamma-neutrale Positionen ein paar Tage vor wichtigen News-Releases, um von dem Anstieg der impliziten Volatilität sicher zu profitieren und dann schließen Sie die Position kurz vor der Veröffentlichung. Persönliche Optionen Trading Mentor Finden Sie heraus, wie meine Studenten machen über 87 Profit Monatlich, sicher, Trading-Optionen in den US-Markt So wie implizite Volatilität kann eine Option Preis durch Optionen Vega schwimmen, kann es auch löschen einen großen Teil der Wert aus Lageroptionen sehr schnell Sollte implizite Volatilität drastisch sinken, vor allem nach wichtigen Pressemitteilungen gemacht werden. Das nennen wir Volatility Crunch. Wenn implizite Volatilität sinkt, Optionen mit positiven Optionen Vega fallen in Wert zusammen mit ihm. Deshalb kann es gefährlich sein, Optionen auf Aktien mit einem sehr hohen Optionen Vega kurz vor wichtigen News-Releases zu kaufen, wenn Sie diese Position für die langfristige halten wollen. Tatsächlich könnte die implizite Volatilität den extrinsischen Wert dieser Optionen so hoch überschwemmt haben, dass, wenn der große Schritt schließlich gemacht wird, er kaum den extrinsischen Wert abdeckt und schließlich in einem Verlust endet. Optionen Vega - Eigenschaften Positive und negative Polarität Optionen Vega kommen in positive oder negative Polarität. Lange Optionen produziert positive Optionen Vega, während kurze Optionen produziert negative Optionen Vega. Positive Optionen Vega erhöht den Preis für Optionen und negative Optionen Vega verringert den Wert dieser Position, wenn die implizite Volatilität steigt. Optionen Vega-Optionen Moneyness-Optionen Vega sinkt auf 0, während die Option tiefer in das Geld oder weiter aus dem Geld geht. Bei den Geldoptionen hat normalerweise der höchste Vega-Wert. Dies bedeutet auch, dass der extrinsische Wert der tiefen In The Money oder weit aus dem Geld Optionen sind weniger wahrscheinlich, mit einer Änderung der impliziten Volatilität zu ändern. Dies liegt daran, Aktienoptionen haben kleinere und kleinere Menge an extrinsischen Wert, da sie weiter weg von dem Geld zu bewegen, und weil Vega beeinträchtigt den extrinsischen Wert, ist es natürlich für sie an diesen Punkten niedriger sein. Erfahren Sie mehr über Optionen Moneyness jetzt. Optionen Vega Zeit Optionen Vega ist höher als die Zeit bis zum Verfall wird länger. Je mehr Zeit zum Verfall eine Aktienoption hat, desto mehr Unsicherheit gibt es, wo es am Ende wird durch Ablauf, was bedeutet, dass mehr Chancen für den Käufer und ein höheres Risiko für den Verkäufer. Dies führt zu einer höheren Vega für Aktienoptionen mit längeren Laufzeiten, um das zusätzliche Risiko durch den Verkäufer zu kompensieren. Optionen Vega - Beziehung zu Optionen Gamma Wieder höhere Gewinne mit höherem Risiko. Gefällt mir Theta. Optionen Vega auch eine lineare Beziehung mit Optionen Gamma. Wenn Optionen Gamma am höchsten ist, ist die Option, wenn Optionen am Geld sind. Optionen Vega ist auch der höchste, wobei die Optionen Handelsposition zu einem hohen Risiko der Volatilität Crunch zusammen mit dem Potenzial der exponentiellen, explosive Gewinne von Gamma gewährt. Mit Vega sowie Theta arbeiten gegen eine At The Money-Position müssen Optionshändler sicherstellen, dass der erwartete Gewinn in der zugrunde liegenden Aktie mehr als den extrinsischen Wert beim Kauf solcher Positionen abdeckt. Optionen Vega - Selling Volatility Nun, da wir wissen, Optionen Vega macht einen so großen Unterschied zu extrinsischen Wert durch Veränderungen der impliziten Volatilität könnte man auch durch den Verkauf von Volatilität profitieren. Dies ist das Schreiben von hohen Vega-Optionen in Zeiten der hohen impliziten Volatilität und dann den Kauf der Position zurück nach einer Volatilität Crunch. Tatsächlich könnte man eine solche Position versichern, indem sie sicherstellt, dass sie durch Kauf oder Verkauf der zugrunde liegenden Aktie dynamisch gegen Delta neutral abgesichert wird. Optionen Vega Formel Die Formel für die Berechnung der Option vega ist: Wo. D1 Siehe Delta-Berechnung S Aktueller Wert des Basiswerts T Optionslebensdauer in Prozent des Jahres C Wert der Call Option